Что будет с крипторынком в 2021

Вы наверняка стали замечать публикуемые в СМИ наперебой новости о безудержном росте биткоина или эфириума. Пока редакторы готовят материалы к публикации, биткоин бьет новые рекорды. Не позавидуешь тут работникам новостных лент, постоянно приходится корректировать кричащие заголовки. С одной стороны, благодаря таким инфоповодам появляются новые трейдеры/инвесторы криптовалют, но с другой – в вынужденных «инвесторах», купивших дорогой и в миг никому ненужный актив, останется новая масса игроков.

Чтобы избежать такой плачевный исход, в данной статье приведу небольшой анализ по крипторынку. Сразу отвечу, что прогнозировать что-либо на такой длительный период времени бесполезно, вероятность подобных прогнозов – 50 на 50. Но все же обращу ваше внимание на ключевые моменты, которые могут двигать рынок (не только криптовалютный) в разные стороны. О них в данной статье и поговорим.

В чем ценность криптовалют

Любой актив должен обладать определенной ценностью для его держателя. Но при рассмотрении того же биткоина возникает множество вопросов о его ценности. Так в чем же природная особенность криптовалют?

1. Децентрализация. Валюта любого государства подконтрольна центральному банку (ЦБ, или его аналогу) этого государства. ЦБ решает какой объем денежной массы выпустить на рынок, устанавливает ключевую ставку, а также контролирует работу всех остальных банков. У большинства известных криптовалют нет такого регулятора, решения по криптовалюте, в частности, биткоина, принимаются сообществом.

2. Ограниченная эмиссия. Прошлый год нам показал, как мировые центральные банки борются с рецессией, заливая экономику свеженапечатанными триллионами долларов и евро (негативные последствия этих «дешевых» денег мы увидим в ближайшем будущем – это отдельная тема для разговоров). Биткоин в свою очередь имеет ограничение в эмиссии в 21 миллион монет. Ограниченные ресурсы чаще всего становятся дефицитными.

3. Анонимность. Данная особенность изначально считалась самой важной в криптовалютах. На самом же деле, анонимность биткоина достаточно спорная штука: по цепочке транзакций в блокчейне можно найти неаккуратного обладателя криптовалюты (конечно же, если он преследовал цель анонимных платежей). Но существуют и другие альткоины, где практически невозможно установить обладателя кошелька, например, Monero (тикер на криптобиржах XMR).

4. Прозрачность. Как было отмечено выше, все транзакции записываются в блокчейн. Таким образом движение средств в кошельках всегда можно отследить. К сожалению, и криптовалюты подвергаются краже, особенно часто с кошельков непредусмотрительных частных пользователей. Крупные биржи тоже не исключение, оттуда хакеры угоняют средства эквивалентные десяткам миллионов долларов США. К счастью, криптосообщество очень сплоченное и оперативно выявляет злоумышленников: кошельки, на которые были выведены сворованные средства помечаются особенными ярлыками и средства оттуда практически невозможно вывести в фиат. Если с помеченных кошельков или других кошельков, которые взаимодействовали с помеченным, поступают средства на биржи/обменники, то эти деньги биржа блокирует, а информацию по владельцу высвеченного кошелька отправляет в соответствующие органы. Другой вопрос, что пострадавшие от взлома долгие годы через правоохранительные органы возвращают свои средства. Тут достаточно вспомнить биржу MtGox, дело по которой идет больше 5 лет. Правда и биткоин тогда стоил не больше $1000, а сейчас в районе $35К. Ожидания иногда такого результата стоят!

5. Безопасность. Исходя из предыдущего пункта, следует вывод о безопасности средств на криптокошельках. Воры рано или поздно будут найдены, а если еще и соблюдать цифровую гигиену, то риск стать жертвой сводится практически к нулю. Да и сами хакеры, как показывает история взломов, люди достаточно избирательные и принципиальные, не будут охотиться за кошельками простых пользователей.

Не то что денежные банкноты, возбуждающие мелких карманников, поймав за руку которых можно еще и отхватить физически.

6. Дешевые переводы. На сегодняшний день это одна из самых сильных сторон криптовалют. Традиционные банки выставляют ограничения по переводу средств в рамках одной экосистемы, а трансграничные платежи сопровождаются высокими комиссиями. При этом у банков могут возникнуть к отправителю вопросы, которые еще пару десятилетий назад считались моветоном. В этом случае хорошей альтернативой выступает биткоин и с ним потягаться могут лишь другие криптовалюты. Перевод средств внутри сети будет одинаковым независимо от того будете вы пересылать эквивалент одной тысячи рублей или 10 млрд долларов. Комиссия за перевод взымается в зависимости от загруженности сети, на текущий момент она составляет $11.

С ценностью криптовалют более-менее стало понятно. Согласитесь, после таких аргументов биткоин уже и не совсем похож на накаченную воздухом пирамиду масонов-рептилоидов? При этом криптовалюта также является и платежным средством: на нее можно приобрести практически любой товар или получить услугу. И все же у данного актива есть серьезные риски, которые в наступившем десятилетии могут выстрелить.

Подводные камни

С преимуществами криптоактивов картина прояснилась, осталось перечислить потенциальные риски.

1. Крипта вне закона. Изначально к криптовалютам мировые регуляторы относились как к игрушке для узкого круга лиц. Со временем биткоин стал выполнять функции традиционных денежных средств, что насторожило представителей финансовых структур. Экосистема криптовалют стала обрастать различными сервисами, да и сам рынок разнообразился благодаря новым более функциональным альткоинам. Некоторые страны стали активно бороться с крипторынком, какие-то предложили тихую гавань для криптобизнеса, а более прогрессивные находили компромиссные решения.

Несмотря на разросшуюся криптосистему от принимающих крипту традиционных магазинов до биткоин-опционов на Чикагской товарной бирже, все же существует риск вынесения крипты за рамки закона. Совсем недавний пример с Ripple стал достаточно неприятным для криптосообщества.

2. Цифровые деньги или криптовалюта. Также одна из самых обсуждаемых тем в финансовом мире – это разработка цифровых денег и развитие инфраструктуры для их использования. В качестве основы цифровых денег в концепциях чаще всего рассматривается технология блокчейн, но только с одним единственным регулятором всей системы – центрального банка (или его аналога).

Правительства со своими готовыми к эксплуатации цифровыми деньгами вряд ли оставят в покое криптомир. Как и в предыдущем контраргументе, крипторынок скорее всего будет ограничиваться.

Покупать ли биток?

Разобрав положительные стороны криптовалют и риски, возникает главный вопрос: «Стоит ли лезть в этот ваш биткоин?!«. На этот вопрос ответить сможет только сам вопрошающий. Тут все творчески. Но даже в творческом подходе есть желание заиметь прибыльный результат. Как я отметил в самом начале статьи, более-менее точный прогноз на год (и даже на неделю) по криптовалюте сделать невозможно (анализ может показать направление и вероятности, но не точный прогноз).

Я могу подсказать какие основные параметры глобально влияют на стоимость криптовалют. Вот на них и стоит обратить свое внимание.

1. Ключевые ставки. Прошлый год прям был богат на дешевые деньги. Чем ниже процентная ставка в ЦБ развитых стран, тем лучше для рынка (фондового в том числе). Вкладчики не видят смысла держать свои средства в банках под около нулевые ставки (иногда отрицательные), становясь инвесторами на традиционных биржах. Особо рискованные ребята приносят ликвидность на криптобиржи, раздувая стоимость биткоина. Эта монета на слуху и новички чаще всего в нее лезут.

Есть еще и категория крайне безбашенных дураков “инвесторов”, берущих дешевый кредит для покупки крипты. Я НАСТОЯТЕЛЬНО НЕ РЕКОМЕНДУЮ ТАК ДЕЛАТЬ.

2. Печатный станок. В прошлом году детище Гутенберга работало во всю Ивановскую. Для большинства граждан сложный период неизвестно сколько еще будет продолжаться, но людям надо помогать рублем (ДОЛЛАРОМ) – что правительства и делают. Для некоторых граждан установившийся уклад не стал обременительным и свою часть полученных дотаций они также отправляют на биржи.

Собственно, это два основных фактора, от которых в перспективе крипторынок будет зависеть.

Что с другими альткоинами?

Хочу еще напомнить и про другие монеты. Так называемый альтсезон ждет все криптосообщество. Доминация биткоина на рынке все еще болтается в районе 65-70%. Высока вероятность, что биткоин насытившись ликвидностью прекратит свой рост, а новоиспеченные инвесторы, увидев нереальную цену первой криптовалюты, пойдут скупать более дешевые альтернативы.

Ниже приведена текущая стоимость топовых альткоинов в сравнении с максимумами предыдущего бычьего ралли.

В лучшие годы для альткоинов доминация биткоина снижалась до 33-40%. Такую цифру сегодня можно достичь если капитализация альткоинов вырастет на $500-700 млрд. Сейчас капитализация альткоинов находится в районе $300 млрд. Тут вполне вероятен потенциальный рост на 300-400%.

Вместо заключения

Крупные традиционные инвесторы уже давно вошли в данный рынок, предвидя (или создавая) всю эту движуху. Стоит ли лезть в последний вагон биткоина – зависит от вас и вашей готовности к рискам. Хотя коллеги из сообщества CryptoWolf заявляют, что мы лишь только вступили в новую фазу роста крипторынка.