Рынок драгметаллов. Идеи долгосрочного инвестирования
Этот год для золота стал крайне волатильным. Сначала золото и его производные выступили в качестве защитного актива от надвигающегося экономического кризиса. Но кризис пузырей отодвинулся на неопределенный срок из-за не менее опасного коронакризиса. Вливаемые свеженапечатанные деньги шли как на фондовый рынок, так и в защитные активы.
Осенью фармацевтические компании одна за другой заявляли о разработке и тестировании вакцин от коронавируса, что повлияло на оживление в цикличных отраслях. Ликвидность из защитных активов потекла именно туда: нефтегазовая сфера, авиаперевозки, гостиничный бизнес и т.д., в надежде на скорую активизацию экономики и роста потребления товаров и услуг.
На мой взгляд, радоваться пока рано. Сейчас появилась возможность поспекулировать на растущих рынках, но кризис пузырей ведь никто не отменял. И напечатанные средства под видом борьбы с коронакризисом лишь усугубляют положение. И тут снова выйдут на первую роль защитный активы. В прошлый финансовый кризис цена на золото в течение нескольких лет возросла в 2.5 раза.
Содержание
Теханализ по золоту
На месячном графике отчетливо нарисовалась фигура «Чашка с ручкой». Основная чашка сформировалась, левая половина немного пробила сопротивление на уровне 1920. С начала осени цена начала формировать ручку в форме флага.
В ходе формирования ручки цена может опуститься до уровня 1650. Отработав ручку, цена двинется к долгосрочной цели – $2800. Когда золото достигнет указанной цены? Точного ответа дать невозможно, но ориентировочно в течение 3-7 лет.
Важно отметить, что фигура «Чашка с ручкой» на больших таймфреймах практически всегда отрабатывает.
Как и где купить золото?
Золото активно торгуется на рынке Forex по спотовой цене. Но закупаться на долгосрок там крайне рискованно:
- Спотовый рынок волатилен;
- Сумма свопов со временем может съесть всю вашу наторгованную прибыль;
- Форекс – это трейдинг, а не инвестирование.
Конечно же, и на Форексе можно держать позицию годами, но в этом случае не рекомендуется открывать сделки с большим лотом и плечами. Также следует выбрать брокера, который не взымает комиссию в виде свопов.
Акции золодобывающих компаний и ETF
Надежнее все же выбрать другие возможности по золоту. Здесь рассмотрим два основных инструмента, которые напрямую зависят от цены на золото:
- Акции золотодобывающих компаний;
- ETF FXGD.
По золотодобывающим компаниям ниже представлена сравнительная таблица на основе ключевых показателей.
Чем ниже мультипликаторы P/E и P/S, тем недооцененными считаются акции компании. Отдельно стоит отметить компанию Петропавловск. Бумага волатильная и в этом году они вышли на биржу. Ведутся разговоры о возможных дивидендных выплатах в перспективе.
В случае роста цены на золото, акции добывающих отраслевых компаний также пойдут в рост. Но есть также неплохая возможность увеличить стоимость портфеля за счет дивидендов. Здесь стоит обратить внимание на компании PLZL, SELG, NEM. Дивидендная доходность этих компаний выше среднего показателя по отрасли.
ETF по золоту
Мой выбор пал на FXGD – инструмент инвестиции в золото с минимальным спредом. Актив на 100% привязан к цене золота.
Резюме
Перспектива роста у золота хорошая: благоприятный фундамент подтверждается теханализом. Возможно, цена опустится к обозначенным мною ранее ценовым уровням, но в перспективе ожидается рост. В моем портфеле уже имеются акции золотодобывающих компаний, а также ETF FXGD. При снижении цены, буду усредняться.
