Инвестор или трейдер. С чего начать на рынке

Ранее подробно разбирал тему про то, что необходимо заниматься инвестициями – это как минимум защитит капитал от обесценивания. Но вот с чего начать на рынке – самый часто задаваемый вопрос, который требует широкого развернутого ответа. Зачастую этот ответ несет в себе дополнительные наводящие вопросы, позволяющие определить допустимый уровень риска и вовлеченность в рынок. Это и поможет вам понять какая роль для вас более подходящая: инвестор или трейдер.

Давайте для начала определимся какая разница между трейдером и инвестором. В материале «Форекс или фондовый рынок» поверхностно представлены различия между рынками. Но сегодняшние форекс-брокеры позволяют торговать и на сырьевых, и на фондовых рынках. И в то же время различия между форекс-брокерами и банковскими существенные, как в предоставляемых инструментах, так и в доступе к торгуемым активам. И эту разницу вы ощутите при реализации вашей торговой стратегии. Для себя я выделил три основных направления деятельности на рынке: трейдинг, среднесрочное инвестирование, долгосрочное инвестирование.

Кто такой трейдер

Трейдер зарабатывает за счет ценовой разницы торгуемых активов. Это может быть торговля акциями, фьючерсами, сырьем, валютой и т.д. По сути это чистейший спекулятивный подход, где необходимо дешево купить и дорого продать. Ну или дорого продать и дешево выкупить при игре на понижении (шорт позиции).

Маржинальная торговля трейдера сопровождается большими рисками. Благодаря этому риску трейдер способен увеличить свой капитал в разы за короткий отрезок времени. Но чаще всего новички сливают депозит. Чтобы извлекать прибыль с торговли, необходимо основную часть активного времени уделять рынку. Открываемые спекулятивные позиции отрабатывают свои цели от нескольких секунд до нескольких недель. Трейдер опирается на следующие виды анализа:

• технический анализ, когда спекулянт принимает решения на основе паттернов на графиках;
• ситуационный анализ, когда на рынке ожидается хорошая волатильность за счет определенных инфоповодов.

Резюмируем. Вы можете стать трейдером, если:

• осознаете риски и готовы рисковать (только своими НЕ КРЕДИТНЫМИ средствами);
• разбираетесь в техническом и ситуационном анализах, а также владеете элементарными знаниями в фундаментальном анализе;
• готовы посвятить рынку бОльшую часть вашего активного времени.

Хорошо, я трейдер! С чего мне начать торговлю?

Следующий распространенный вопрос. Активно торговать можно и в инвестиционном приложении вашего банка. Но инструментарий там ограничен. Поэтому советую начать с Форекс-брокеров. Ранее на сайте представил два брокера: RoboForex и NPBFX. Список будет пополняться, новичкам пока рекомендую обратить внимание на них.

Я выбрал брокера, что дальше? Далее вам необходимо выбрать тип торгового счета. Для новичков с депозитом менее $1000 рекомендую начать с центовых счетов с небольшим плечом. Такой подход позволит вам ощутить торговлю с минимальными рисками.

Кто такой инвестор

Инвестор покупает активы с целью получить с них прибыль в долгосрочной перспективе. Понятие «долгосрочность» тут относительное: для кого-то это полгода, а для кого-то 25 лет. Также и зависит способ получения прибыли с купленных активов. Давайте их разберем подробнее.

1. Покупка акций роста. Инвестор вкладывается в недооцененные на рынке активы с надежной их дальнейшего роста. Это может быть инновационный рынок, где только-только формируются игроки. Такие акции могут не приносить дивиденды, но через несколько лет принести многократный профит от их продажи. Например, рынок электромобилей, где компания Tesla выросла в 20 раз за 5 лет. Конечно, последние полгода на Tesla торгуют в основном спекулянты, но даже зафиксированная продажа до всего этого безумия в районе $250-300 – это очень хорошая прибыль для инвестора.

2. Покупка дивидендных акций. В этом случае инвестор делает ставку на постоянный приток кэша. Таким образом можно добиться, чтобы каждый месяц на счет поступала определенная сумма денежных средств. Эти средства можно пустить на реинвестирование. Тогда в силу вступает сложный процент, увеличивающий ваш капитал в геометрической прогрессии. На примере ценового графика компании Coca-Cola видно, что стоимость компании постоянно растет. Вместе с этим растет цена акций и компания при этом выплачивает дивиденды в среднем 3% от капитализации. Даже если инвестор приобрел бумагу на пике в конце 90-х, сегодня он уже отбил свои вложения за счет сложного процента по дивидендам.

3. Инвестор ради доли в компании. Инвестор такого рода напрямую заинтересован в конкретной компании или отрасли и готов взять на себя риски по ведению бизнеса. Как правило, это крупные киты на рынке. Сделки они совершают не через приложения в смартфоне, а путем долгих живых переговоров.

Среднесрочный инвестор

Еще один тип инвестора, цель которого поучаствовать в среднесрочном забеге. Существующая экономическая система подвержена цикличности. На рынках случаются резкие рывки и откаты, на чем можно заработать. Причем прибыль по такой стратегии существенна, чем у инвесторов в долгосрок. Но и риск выше. Это что-то между трейдингом и долгосрочным инвестированием.

Основными «друзьями» среднесрочника являются технический, ситуационный и фундаментальный анализ. Отличным примером такого подхода работы на рынке является бычий забег криптовалют. В середине прошлого года биткоин начал свой путь с $10 тысяч. На текущий момент он уже стоит $55 тысяч. По самым распространенным прогнозам, такой забег продолжится до конца 2021 года. Пятикратная прибыль за полгода – это отличная цель для среднесрочника. Но такое занятие требует пристального вовлечения в процесс, иначе можно профукать момент входа в рынок или выхода из него.

Что нужно знать инвестору

Выше были представлены самые распространенные стратегии инвестирования. Осталось теперь разобраться как торговать. В первую очередь от инвестора требуется знание фундаментальных основ макроэкономики и экономики предприятий. Макроэкономика позволит понять в какой фазе находится рассматриваемый рынок. Это поможет вам избежать печального примера с Coca-Cola, когда инвесторы дорого покупали бумагу в конце 90-х.

Экономика предприятия позволит вам оценить инвестиционную привлекательность компании по так называемым мультипликаторам. По данным показателям вы сможете найти недооцененные рынком бумаги, а также определить текущее состояние предприятия относительно других по P/E, P/S, P/BV, EV/EBITDA, EV/CFO и прочим страшным аббревиатурам. Но прогресс не стоит на месте, финансовые агрегаторы уже научились высчитывать данные показатели. Вам остается только понять их смысл и сравнивать компании одной отрасли между собой. Иногда все же стоит перепроверять что вам насчитала машина. А если еще и теханализ подключите, то ваш портфель обречен на успех в долгосрочной перспективе.

В целом, если описать стратегию инвестора в нескольких словах, она будет звучать так: один раз сел, все посчитал, купил и забыл.

Распространенные вопросы у начинающего инвестора

С какой суммы начать инвестировать? Можно начать практически с любой суммы, главное, чтобы ее хватило на покупку нужной вам бумаги. Желательно включить еще и финансовую дисциплину. Она подразумевает регулярную покупку активов с постоянного источника доходов. Например, получили в этом месяце 50 тысяч рублей – на 5 тысяч купили акций. Если при таком подходе начать инвестировать в 35 лет, то к своему пенсионному возрасту вы не будете нуждаться в пенсии.

Где инвестировать? Практически все топовые банки предоставляют доступ к рынку частным инвесторам. Начинающим рекомендую открыть счет в Тинькофф. Сейчас тестирую платформу RTrader у RoboForex. На мой взгляд, она идеальна для инвестирования в среднерок. Ее могу порекомендовать всем остальным, кто не может открыть инвестиционный счет в банке. Торговый терминал RTrader сложнее для понимания, но инструмент мощный. Одно важное замечание: если вы инвестор, выбирайте плечо 1:1.

Почему нельзя инвестировать в долгую на счетах Форекс-брокера? Форекс-брокеры, как мы разбирали ранее, подходят для торговли на коротких временных периодах. На некоторых торговых инструментах предусмотрены свопы и комиссии. Они снимаются ежедневно в торговые дни. За несколько месяцев может набежать такая сумма, что ваша прибыль по позиции сведется к нулю, а возможно и к отрицательным значениям. Если вы решили «сидеть в долгую» — выбирайте соответствующие инструменты.

Что насчет трейдинга и инвестиций в крипторынок

Тоже часто слышу такой вопрос от людей, готовых войти в данный рынок, но не знают с чего начать. Здесь все точно также. Если хотите попробовать внутридневную торговлю, Форекс-брокеры предоставят вам такую возможность. Также маржинальную торговлю можно опробовать и на криптобиржах. Ранее я делал обзор криптобирж, на мой взгляд, ByBit и Binance для таких целей полностью подходят.

Для инвестирования на средний и долгий срок рекомендую покупать криптовалюту там же, на криптобиржах, но выводить ее на личные криптокошельки. В сезон роста биткоина очень часто закрываются биржи, именитые и крупные также подвержены такому риску.

Надеюсь, смог доступно рассказать о сложных для новичков вещах. Готов ответить на ваши вопросы! А какой стратегии придерживаетесь вы?